新能源車險困局：保費(fèi)高企，車主叫苦，險企承壓

“新能源車省下來的油費(fèi)都交保險了。”近日，上海一位新能源車主向第一財經(jīng)記者吐槽，他名下有多輛新能源汽車，其中最貴的蔚來ES8今年保費(fèi)突破1萬元，還有幾款車型保費(fèi)也達(dá)大幾千元，高昂的支出讓他甚至萌生了賣車的想法。

新能源汽車保費(fèi)高并非個例。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不同價位的新能源車型，保費(fèi)普遍處于較高區(qū)間：售價10萬元級的零跑B10，今年首年保費(fèi)約5500元；20萬元級的阿維塔06，首年保費(fèi)約8000元；30萬元級的特斯拉Model Y L，首年保費(fèi)約8900元。

“天下苦‘新能源車險’久矣?！焙幽相嵵菪履茉摧p型商用車經(jīng)銷商付航的感受更為復(fù)雜，在他看來，新能源車險的問題不只是漲價或定價高，更棘手的是保險公司拒保。付航回憶，多年前保險公司還會主動上門，帶著煙酒請他幫忙推銷保險，不僅提供駐店服務(wù)，還會給出“返點(diǎn)”；可如今，保險公司很少再駐店，車主買保險時常遭遇“久不出單”，有時甚至需要反過來給保險公司人員“好處費(fèi)”，才能順利辦理業(yè)務(wù)，前后反差巨大。

一邊是廣大新能源車主抱怨保費(fèi)貴、擔(dān)心漲價，另一邊是新能源車險業(yè)務(wù)連年虧損的保險公司，雙方兩頭“叫苦”，這中間到底出了什么問題？其實，新能源車險“投保難”并非新問題。付航透露，2023年他就有了明顯感知，最初只是新能源冷藏車保險難買，隨后范圍逐漸擴(kuò)大到新能源普貨，如今整個新能源物流車的保險都很難辦理。

從具體保費(fèi)變化來看，付航以新能源輕卡舉例：最開始保費(fèi)約1萬元，2024年漲到1.8萬~2.4萬元，今年春節(jié)后雖略有回落，降至1.2萬~1.5萬元，但隨之而來的是更嚴(yán)峻的拒保問題——換了多家保險公司，得到的答案都是拒絕承保，保險公司給出的理由很直接：這是一門虧本生意?！熬退丬囍髟敢饨邮鼙ＹM(fèi)漲價也不行，因為保險公司商用車險自主定價系數(shù)有固定范圍限制，保費(fèi)不能超過一定上限?！备逗窖a(bǔ)充道。

所謂自主定價系數(shù)，是保險公司根據(jù)車型、使用性質(zhì)、維修成本等風(fēng)險因素，在基準(zhǔn)保費(fèi)基礎(chǔ)上設(shè)定的調(diào)整因子。根據(jù)中國銀保監(jiān)會規(guī)定，商業(yè)車險自主定價系數(shù)的浮動范圍通常為0.65~1.35，這意味著保險公司即便想通過提高保費(fèi)覆蓋風(fēng)險，也受限于政策規(guī)定，無法隨意調(diào)整。

不僅是新能源商用車，具有營運(yùn)性質(zhì)的新能源乘用車拒保率也很高。在頭部險企從業(yè)十余年的王芳表示，部分險企甚至直接不開展?fàn)I運(yùn)車保險業(yè)務(wù)。那么，被拒保后，新能源商用車以及網(wǎng)約車、出租車等營運(yùn)性質(zhì)車輛該如何應(yīng)對？付航給出了三類選擇：一是只購買強(qiáng)制的交強(qiáng)險，相當(dāng)于“半裸奔”上路，一旦發(fā)生事故，保障能力極其有限；二是選擇所謂的“統(tǒng)籌互?！保幢痪鼙＼囕v將保費(fèi)存入資金池，出險后從資金池中支取費(fèi)用賠付，但這種模式糾紛頻發(fā)，不乏詐騙、資金池被擊穿等情況，最終往往不了了之；三是風(fēng)險較高的車輛干脆選擇不上路，徹底失去運(yùn)營收入。

除了拒保，近期社交媒體上還出現(xiàn)大量新能源車險保費(fèi)“無故漲價”的聲音。一位車主分享了自己的經(jīng)歷：她的新能源車險今年8月底到期，7月底多家險企報價時，人保最初約2800元，8月初漲到3200元左右，8月中旬進(jìn)一步升至3300元。這種“保費(fèi)逆向增長”的現(xiàn)象，打破了車主對車險保費(fèi)的傳統(tǒng)認(rèn)知。

對此，人保車險上海一位內(nèi)部人士解釋，公司已通知從9月6日起，將新能源車險自主定價系數(shù)上限從1.35上調(diào)至1.4，但具體車型保費(fèi)是否漲價，仍需以系統(tǒng)報價為準(zhǔn)。不過，王芳也提到，對于已投保的新能源汽車，若未出現(xiàn)理賠或違章記錄，保費(fèi)通常不會上漲。有上海車主證實了這一點(diǎn)，他的新能源汽車從未出險和違章，保費(fèi)從最初的七八千元逐步降至如今的四千余元，良好的用車記錄對保費(fèi)起到了積極作用。

雖然從記者調(diào)查來看，漲價并非新能源車險的普遍情況，但新能源車險保費(fèi)整體高于燃油車卻是不爭的事實?！靶履茉雌噷儆诟哔r付車型，而且理賠零整比高于燃油車，總體而言新能源車險比燃油車貴?！蓖醴颊f。中國銀保信發(fā)布的《新能源汽車保險市場分析報告》也印證了這一點(diǎn)：2023年，新能源汽車平均保費(fèi)比燃油車高出約21%，其中純電車每年平均保費(fèi)比燃油車貴1687元，約為燃油車的1.8倍，且這一差距仍在延續(xù)。

有趣的是，在新能源車主“叫苦不迭”的同時，險企的新能源車險業(yè)務(wù)也并不好過。2024年，中國保險行業(yè)承保新能源汽車3105萬輛，保費(fèi)收入1409億元，提供風(fēng)險保障金額106萬億元，但承保虧損達(dá)57億元，且已連續(xù)多年處于虧損狀態(tài)。在保險業(yè)承保的2795個車系中，有137個車系賠付率超過100%?！氨Ｒ惠v虧一輛”，正是保險公司對高風(fēng)險新能源汽車拒保或提高保費(fèi)的深層原因。

為何新能源汽車會階段性出現(xiàn)賠付率高的現(xiàn)象？精算師協(xié)會和中國銀保信相關(guān)負(fù)責(zé)人曾指出四大主要原因：首先是維修成本高，新能源汽車的三電系統(tǒng)、智能化部件、一體化部件等維修費(fèi)用遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)燃油車。眾誠保險相關(guān)人士舉例，同樣是撞壞車燈，燃油車單個車燈維修費(fèi)用僅百元，而新能源汽車為追求造型美觀，常采用一體化長燈帶，維修費(fèi)用動輒超千元。此外，智能化硬件和軟件的故障判定標(biāo)準(zhǔn)與賠付標(biāo)準(zhǔn)尚未明確，且不同供應(yīng)商解決方案差異大，不像燃油車零部件有通用標(biāo)準(zhǔn)，制定賠付細(xì)則需要積累多源數(shù)據(jù)，才能實現(xiàn)精細(xì)化定價與風(fēng)險控制。

其次是出險率較高。新能源汽車憑借低能源成本優(yōu)勢，成為營運(yùn)類車輛的優(yōu)先選擇，而營運(yùn)車輛使用頻率高，出險概率自然更高。同時，新能源車主群體相對年輕，35歲以下車主占比比燃油車高14個百分點(diǎn)，部分車主駕齡較短，再加上新能源汽車提速快、噪音小，行駛中不易被外界察覺，這些因素都導(dǎo)致其出險率高于燃油車。

再者是部分車險價格與車輛使用性質(zhì)錯配。新能源汽車投保時，存在兼職網(wǎng)約車按家用車投保、兼職營運(yùn)貨車按非營運(yùn)貨車投保的情況，而非營運(yùn)車輛保險平均價格僅為營運(yùn)車輛的一半左右，這就導(dǎo)致保險價格與實際使用風(fēng)險不匹配，保費(fèi)充足度不足，保險公司難以覆蓋風(fēng)險。

最后是部分車險價格與車輛風(fēng)險不匹配。新能源汽車發(fā)展時間短、車型迭代快，保險數(shù)據(jù)積累不足，基準(zhǔn)費(fèi)率存在偏差，無法準(zhǔn)確反映不同車型的真實風(fēng)險水平。車險領(lǐng)域?qū)＜覘钏杀硎?，多方面因素共同造就了?dāng)前新能源車險的困局：新能源汽車發(fā)展迅猛，改變了原有車險的游戲規(guī)則，而保險行業(yè)現(xiàn)有的匹配規(guī)則相對落后，大數(shù)法則需要足夠的時間和規(guī)模才能重新適配。在適配完成前，面對出險率高、賠付率高的新能源車險，保險公司只能通過普遍提高保費(fèi)或更嚴(yán)格地篩選客戶，來降低業(yè)務(wù)板塊的損失。

不過，也有部分險企的新能源車險業(yè)務(wù)實現(xiàn)了盈利。今年上半年，中國平安、中國太保的高管均在業(yè)績發(fā)布會上表示，新能源車險已進(jìn)入盈利區(qū)間。楊松解釋，這兩家公司存在明顯的“挑業(yè)務(wù)、挑客戶”情況，優(yōu)先選擇風(fēng)險較低的客戶群體，從而控制賠付成本。從86家上市財險公司2025年上半年盈利情況來看，90%的財險公司實現(xiàn)盈利，這與車險綜合成本率下降密切相關(guān)。例如，中國平安、中國人保、太保產(chǎn)險等通過設(shè)定合理費(fèi)率，上半年車險綜合成本率下降幅度達(dá)2%，第二季度車均保費(fèi)約2025.26元，較去年同期略微上升0.8%。

一些車企控股的財險公司也通過差異化運(yùn)營策略實現(xiàn)了增長。比亞迪財險2025年上半年實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入13.98億元，凈利潤3134.59萬元，成功扭虧為盈，這主要得益于綜合賠付率、綜合成本率的大幅下降。比亞迪財險相關(guān)人士透露，公司營收目前基本來自比亞迪汽車單一車企的車險業(yè)務(wù)，且車險全面采用直營渠道，車均保費(fèi)約4300元?！爸睜I模式能大幅降低費(fèi)用支出，次年續(xù)保時還能有效篩選優(yōu)質(zhì)客戶。今年公司客戶基本都是首年投保，而比亞迪汽車上半年銷量已超百萬輛，不僅能提高銷售收入，還能分?jǐn)傊辽?0%的固定成本?！痹撊耸垦a(bǔ)充道。除了比亞迪財險，今年上半年廣汽集團(tuán)控股的眾誠保險車險保費(fèi)同比增速13.62%，吉利汽車入股的合眾財險車險保費(fèi)同比增速43.61%，均展現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢。

有財險公司人士表示，相較于出售新車的利潤，新能源車險保費(fèi)利潤并不算高，公司新能源車險商業(yè)險部分的綜合成本率，比整體車險綜合成本率高出約7個百分點(diǎn)。保險公司的收益主要來源于投資，而非單純依靠保費(fèi)，因此財險公司在布局車險業(yè)務(wù)時，會綜合考慮資源分配、基準(zhǔn)費(fèi)率調(diào)整等問題，以減輕承保壓力、實現(xiàn)盈利。與多數(shù)財險公司不同，現(xiàn)代財險自2020年起明確向新能源網(wǎng)約車市場轉(zhuǎn)型，新能源網(wǎng)約車相對較高的保費(fèi)使其車均保費(fèi)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均值——今年第二季度車均保費(fèi)約5600元，在財險公司中排名前三，但現(xiàn)代財險整體仍處于虧損狀態(tài)，可見即便聚焦高保費(fèi)細(xì)分市場，盈利也并非易事。

為解決新能源汽車投保難、投保貴的問題，今年1月，金融監(jiān)管總局、工信部、交通部、商務(wù)部等多部門聯(lián)合發(fā)布《深化改革新能源車險高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出了一系列改革舉措，包括合理降低新能源汽車維修使用成本、引導(dǎo)建立高賠付風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制、穩(wěn)妥優(yōu)化自主定價系數(shù)浮動范圍等。在此背景下，為從根本上解決高賠付風(fēng)險新能源汽車“投保難”問題，“車險好投保”平臺正式上線運(yùn)行。任何新能源車主若在常規(guī)渠道投保遇阻，均可通過該平臺鏈接保險公司投保，且保險公司不得拒保。這一平臺為高賠付風(fēng)險的新能源汽車提供了線上化便利投保窗口，旨在實現(xiàn)“愿保盡?！薄?/font>

“有這個平臺以后，比沒有之前要好一點(diǎn)?！备逗奖硎荆珡膶嶋H操作來看，新能源商用車型因不屬于強(qiáng)制保險范疇，保險公司若不愿承保，仍會想方設(shè)法拒絕，比如去年曾出現(xiàn)保險公司內(nèi)部要求前臺柜員為單個客戶辦理業(yè)務(wù)時間不得低于3小時的情況，通過這種“變相拖延”的方式減少新能源商用車的投保數(shù)量。

楊松認(rèn)為，新能源車險問題的根源在于定價體系。過去，同一價位不同品牌的燃油車保費(fèi)差異不大，基準(zhǔn)費(fèi)率由行業(yè)統(tǒng)一制定；而現(xiàn)在的新能源汽車，從三電系統(tǒng)到軟件、智駕技術(shù)，再到受眾人群，都存在較大差異，行業(yè)統(tǒng)一的條款和基準(zhǔn)費(fèi)率難以反映不同車型的真實風(fēng)險水平。對于新能源車險而言，需要建立針對不同車型的風(fēng)險分類體系，但這需要足夠的數(shù)據(jù)規(guī)模積累，短期內(nèi)難以實現(xiàn)，屬于行業(yè)發(fā)展中必經(jīng)的難題。

此外，多位采訪對象提到，解決當(dāng)前新能源車險問題，還需從車企與財險公司技術(shù)協(xié)同、提高零部件通用化水平、以拆件維修取代整體維修以降低理賠成本等方面入手。比亞迪財險相關(guān)人士舉例：“比亞迪財險目前僅承擔(dān)比亞迪汽車的車險業(yè)務(wù)，已探索出拆件維修的降本路徑，能夠替代新能源汽車‘碰一下動全身’的高維修費(fèi)用模式，實現(xiàn)成本降低30%?！边@一案例也為行業(yè)提供了降低理賠成本、改善新能源車險盈利狀況的可行思路。

（來源/第一財經(jīng)）